Las 10 principales acciones de zinc seleccionadas por fondos de cobertura para 2022

En este artículo, analizaremos las 10 principales acciones de zinc seleccionadas por los fondos de cobertura para 2022. Si desea omitir nuestro análisis detallado de la industria del zinc y los metales preciosos en 2022, vaya directamente y veaLas 5 principales acciones de zinc seleccionadas por fondos de cobertura para 2022.

El zinc es uno de los metales más valiosos en la economía moderna. La industria del acero utiliza zinc para galvanizar el acero y aislarlo del clima y la corrosión. El metal también se utiliza en la producción de latón y bronce, así como en la fundición a presión para fabricar numerosos productos metálicos. Además, el zinc también es esencial para aumentar el rendimiento y la calidad de los cultivos, y es un nutriente importante para el desarrollo humano y la prevención de enfermedades. Los precios del zinc tocaron un máximo de trece años en 2022, lo que marca un impresionante aumento del 90% desde el fondo a principios de año. Los precios se dispararon principalmente debido a la invasión rusa de Ucrania en 2022, que interrumpió la cadena de suministro global y aumentó los precios de las materias primas, lo que provocó que la inflación se disparara.

A pesar de esto, el zinc no atrae mucha atención de los inversionistas. Es un segmento difícil de la industria de los metales preciosos porque hay pocos o ningún productor primario de zinc que opere en las principales bolsas. Sin embargo, todavía existe un considerable potencial de ganancias oculto dentro del sector y con el zinc actualmente en aumento, a pesar de las presiones macroeconómicas y la turbulencia geopolítica, podría brindar cierto alivio a los inversores aplastados por la recesión inminente.

Los precios del zinc han aumentado más del 92 % desde enero de 2016. Según un informe de McKinsey, la demanda de zinc es directamente proporcional a la demanda de infraestructura. A medida que la población de las ciudades continúa aumentando, existe una necesidad alarmante de expandir la infraestructura urbana para atender la creciente demanda. Esto es lo que dijo Bill Williams, director de operaciones de Zinc One Resources, con sede en Canadá, sobre la relevancia del zinc dentro del mercado de construcción e infraestructura en expansión:

"La aplicación más importante del zinc es el acero galvanizado. Los mercados emergentes necesitarán invertir en infraestructura a medida que sus economías crezcan. Necesitarán zinc para eso, pero tendrán que competir con las nuevas necesidades de infraestructura de China, EE. UU. y India, que tienen importantes planes de infraestructura en marcha".

China es actualmente el mayor productor mundial de zinc con más de 6 millones de toneladas cada año, que es el triple de la cantidad del segundo mayor productor mundial, Perú. China también es el líder mundial en infraestructura y dedica más inversiones a la industria de la construcción que Estados Unidos y Europa juntos. En 2021, China invirtió más de 3,6 billones de dólares en infraestructura, y esa cifra aumenta exponencialmente cada año. La política de urbanización de China es el principal impulsor de su crecimiento económico, considerando el hecho de que entre 1990 y 2022, la proporción de la población urbana de China saltó del 26% al 56%. En otras economías emergentes como India, Perú y Bangladesh, se puede observar una proporcionalidad similar entre el consumo de zinc y la expansión de la infraestructura.

Foto de Russ Ward en Unsplash

Algunos de los actores más destacados en la industria del zinc son Teck Resources (NYSE:TECK), Vedanta Resources Ltd. (NYSE:VEDL) y Newmont Corporation (NYSE:NEM). Sin embargo, en este artículo, solo revisaremos las 10 principales acciones de zinc seleccionadas por los fondos de cobertura para 2022.

Nuestra Metodología

Para este artículo, analizamos la extensa base de datos de Insider Monkey que rastrea 895 fondos de cobertura de élite a partir del segundo trimestre de 2022. Luego elegimos las 10 acciones de zinc más populares entre los fondos de cobertura. Clasificamos las acciones según la cantidad de fondos de cobertura que tenían participaciones en ellas, de menor a mayor. También mencionamos algunos de los accionistas más populares en las respectivas acciones.

Número de tenencias de fondos de cobertura: 13

Con sede en Vancouver, Columbia Británica, Eldorado Gold Corporation (NYSE:EGO) es una empresa minera canadiense que comercia principalmente con oro. Sin embargo, además de oro, la empresa también extrae plomo, plata y zinc. La compañía registró excelentes resultados de producción en el segundo trimestre de 2022, con una producción de oro de 113 500 onzas. Aunque las cifras disminuyeron un 2 % con respecto al año anterior, es pertinente señalar que esto se debió en gran parte a un lento comienzo de 2022 para el depósito de oro Kisladag de la empresa. Se espera que la producción de Kisladag vuelva a la normalidad en el tercer trimestre de 2022, muy por encima de la marca trimestral de 30 000 onzas. Al igual que Teck Resources (NYSE:TECK), Vedanta Resources Ltd. (NYSE:VEDL) y Newmont Corporation (NYSE:NEM), Eldorado Gold Corporation (NYSE:EGO) es una de las principales acciones de zinc seleccionadas por los fondos de cobertura en 2022.

El 19 de octubre, la analista de Stifel, Ingrid Rico, redujo el precio objetivo de Eldorado Gold Corporation (NYSE:EGO) a $12,38 desde $13,11, manteniendo una calificación de compra para las acciones. El analista señala que la empresa tiene una capitalización de mercado de 1.050 millones de dólares al 19 de octubre, que es significativamente menor que el VAN de sus dos activos clave, los depósitos de oro Kisladag y Lamaque. Esto le otorga a la compañía una valoración extremadamente baja de $5,80 al 19 de octubre. Incluso después de restar un estimado de $320 millones en G&A corporativos y usar un múltiplo P/NAV conservador de 0,8, el analista ve un valor razonable más cercano a $13 por acción. Por lo tanto, la acción tiene una ventaja del 100%, lo que la convierte en una de las acciones mejor infravaloradas de la industria en la actualidad.

Número de tenencias de fondos de cobertura: 14

Con sede en Chicago, Illinois, Coeur Mining Inc. (NYSE:CDE) es una empresa minera estadounidense que se especializa en la extracción de diferentes metales preciosos, como plata, plomo y zinc. A partir del segundo trimestre de 2022, el interés de los inversores en torno a las acciones disminuyó, con 14 fondos de cobertura en posiciones largas en acciones en el segundo trimestre de 2022, en comparación con 20 fondos de cobertura en el trimestre anterior. A partir del segundo trimestre de 2022, DE Shaw es el mayor accionista de la empresa y posee más de 5,36 millones de acciones por valor de 16,31 millones de dólares.

Coeur Mining Inc. (NYSE:CDE) registró un ingreso total de $204,12 millones en el segundo trimestre de 2022, lo que representa una disminución del 5% año tras año. En el segundo trimestre de 2022, Coeur Mining (NYSE:CDE) registró un BPA de -$0,05, por debajo de las estimaciones de $0 por -$0,05. A pesar de esto, la compañía logró un sólido crecimiento en la producción de oro y, dado que las ventas de oro representan más del 70 % de los ingresos de la compañía, la expansión de Coeur (NYSE:CDE) se mantiene encaminada con respecto al cronograma y el costo estimados.

En una conferencia telefónica el 1 de octubre, el CEO de la compañía, Mitch Krebs, afirmó:

"Tres de nuestras cuatro minas operativas generaron un fuerte crecimiento de la producción en comparación con el primer trimestre. Las ventas de metales sólidos, junto con algunos cambios positivos en el capital de trabajo, también llevaron a un fuerte repunte en el flujo de caja operativo trimestral. A medida que miramos hacia la segunda mitad del del año, nuestras operaciones siguen encaminadas para lograr nuestra guía de producción para todo el año".

Número de tenencias de fondos de cobertura: 16

Con sede en Coeur d'Alene, Idaho, Hecla Mining (NYSE:HL) es una empresa minera que se centra principalmente en el oro y la plata. Es el tercer mayor productor mundial de plomo y zinc. La compañía incrementó sus reservas de zinc en 2022 en más de un 7%. En el segundo trimestre de 2022, la compañía registró un ingreso total de $191,24 millones y superó las estimaciones de EPS de $0,02, registrando ganancias de $0,04 por acción. El sentimiento de los fondos de cobertura en torno a las acciones se vio afectado, con 16 fondos largos en acciones en el segundo trimestre de 2022, frente a los 20 del trimestre anterior.

El 19 de octubre, el analista de Canaccord, Dalton Baretto, elevó la calificación de Hecla Mining (NYSE:HL) a Buy from Hold con un precio objetivo de $5, frente a $4,75. El analista atribuyó la mejora a la reciente serie de sólidos resultados operativos de la empresa, así como al crecimiento previsto de la iniciativa Keno Hill. Las acciones continúan cotizándose con una prima significativa frente a los productores intermedios de metales preciosos, lo que el analista atribuye al importante seguimiento minorista de Hecla (NYSE:HL) en los Estados Unidos. Al igual que Teck Resources (NYSE:TECK), Vedanta Resources Ltd. (NYSE:VEDL) y Newmont Corporation (NYSE:NEM), Hecla Mining (NYSE:HL) es uno de los actores más destacados en la industria del zinc.

Número de tenencias de fondos de cobertura: 17

Con sede en la Ciudad de México, Southern Copper Corp. (NYSE:SCCO) es una empresa minera mexicana que se encuentra entre las mayores mineras de molibdeno, plata y zinc del mundo. El interés de los inversores en torno a Southern Copper Corp. (NYSE:SCCO) aumentó en el segundo trimestre de 2022, con 17 fondos de cobertura con participaciones por valor de 274,8 millones de dólares en la empresa. Esto fue superior a los 16 fondos de cobertura que tenían posiciones largas en acciones en el primer trimestre de 2022. El fondo de Ken Fisher es el mayor accionista de Southern Copper Corp. (NYSE:SCCO) a partir del segundo trimestre de 2022, con un valor total de participación de $178,36 millones.

El 19 de septiembre, el analista de Morgan Stanley, Carlos De Alba, elevó la calificación de Southern Copper (NYSE:SCCO) a Equal Weight desde Underweight con un precio objetivo de $55, por encima de $51, citando la valoración barata de Southern (NYSE:SCCO) para la mejora. El analista sostiene que ha habido un resurgimiento del valor dentro del sector de metales y minería de Estados Unidos, aunque todavía queda cierta incertidumbre residual. El analista mejoró selectivamente muchos nombres en la industria, incluidos jugadores destacados como Teck Resources (NYSE: TECK), Vedanta Resources Ltd. (NYSE: VEDL) y Newmont Corporation (NYSE: NEM). Las mejoras reflejan la exposición a historias de gran valor y/o autoayuda, en medio de turbulencias macroeconómicas y signos de interrogación sobre un resurgimiento de China.

Número de tenencias de fondos de cobertura: 19

Con sede en Toronto, Ontario, Hudbay Minerals Inc. (NYSE:HBM) es una empresa minera canadiense diversificada que se enfoca principalmente en la producción de concentrado de cobre y metal de zinc. En 2021, la empresa produjo 121.106 toneladas de zinc. El 18 de septiembre, el analista de Credit Suisse, Fahad Tariq, redujo el precio objetivo de Hudbay Minerals Inc. (NYSE:HBM) a 5,08 dólares desde 5,44 dólares, manteniendo una calificación superior a las acciones. El analista pronosticó una demanda creciente de cobre en los próximos diez años, lo que convierte a la empresa en una excelente opción de inversión para el próximo mercado alcista del cobre. Las operaciones de la compañía están sustancialmente expuestas al cobre y, por lo tanto, dado que las presiones macroeconómicas y la inflación más alta no representan ningún riesgo significativo, la acción es ideal para el inversionista a largo plazo. Sin embargo, el analista advierte que aún existe la probabilidad de que el futuro cercano se desarrolle de manera diferente a lo esperado.

En el segundo trimestre de 2022, Hudbay Minerals Inc. (NYSE:HBM) logró mantener el interés de los inversores, con 19 fondos de cobertura a largo plazo en acciones tanto en el primer como en el segundo trimestre de 2022. Heathbridge Capital Management de Robert Richards es el mayor accionista de Hudbay Minerals Inc. (NYSE:HBM), que posee 3,72 millones de acciones por valor de 14,97 millones de dólares. Además, en el segundo trimestre de 2022, la compañía cumplió con las estimaciones al publicar ganancias de $0.12 por acción. Los ingresos totales ascendieron a 415,45 millones de dólares en el segundo trimestre de 2022.

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Divulgación: ninguna.Las 10 principales acciones de zinc seleccionadas por fondos de cobertura para 2022se publicó originalmente en Insider Monkey.

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